全国各大城市一季度GDP陆续出炉，29座万亿城市排位再现变局。在今年首份经济“季报”中，20个GDP总量在1万亿梯队的城市竞争尤其激烈，排位出现明显洗牌。 整体来看，今年一季度，“经济大市挑大梁”的态势尤为突出。在经济30强城市中，有26个城市的一季度GDP增速超过或持平全国平均（5%）。而在2025年全年，这一数字是23个，2025年一季度为21个。 目前的城市竞争格局中，谁先完成新旧动能切换，谁就能实现更长时间的领先。从万亿城市一季度的增长爆发中也能看出，经济大市的产业转型升级取得了一定成效。“开门红”之后，今年的万亿城市增长还需依赖投资、消费等多端发力。 上海、北京两座城市共享“5万亿俱乐部”，在一季度齐头并进，双双取得5.9%的增速；深圳、重庆、广州3座城市的“3万亿俱乐部”中，广州以6%的增速领跑，并实现对重庆的反超；苏州、成都、杭州、武汉4城组成2万亿梯队，增速都稳定在5.6%-5.8%之间。 另一方面，1万亿梯队的城市已经跨过了规模门槛，拥有相对完整的产业和人口、资本体系，在经济底子类似的情况下，不容易出现明显的暴增或暴跌。对于这些城市来说，转型升级均处于关键时期，当新兴产业踩中增长节奏或开始进入放量阶段，就有望跑赢体量相近的城市。 举例来说，合肥是一季度万亿城市中增速最快的城市，达到6.8%，位次较去年同期提升2位至19位。一季度增量达到225.72亿元，甚至超过部分经济十强市。 它的增长更多来自新兴产业的集中释放。一季度合肥规模以上工业增加值同比增长19.6%，高技术制造业增加值增长64.6%，高于全市规上工业45.0个百分点，拉动全市规上工业增长18.2个百分点。 这一增长相当夸张。一般来说，两位数的增长已经值得注意，超过六成的高技术制造业增加值增长对于基数并不小的合肥来说更加难得。 从其他几个指标来看，合肥一季度社零和固投增长有限，分别为1.5%、0.8%，均不及全国平均。但进出口表现亮眼，一季度同比增长33.7%，其中出口增长41.0%，在长三角万亿城市中居于首位。这也得益于其新能源车、锂电池等产品出口大幅增长。 如东莞、泉州、温州等地，外向型制造业基础深厚。在外需逐步修复的背景下，这些城市订单回暖，叠加“两重”“两新”等政策刺激，工业端形成明显支撑，从而推动整体GDP上行。 从各项具体指标来看，温州的增长较为均衡，“三驾马车”社零、固投、出口分别增长4.2%、-5.3%、8.4%。固投增速虽然还是负增长，但已经比去年全年提升了9.4个百分点。主要问题在于房地产开发投资。如果扣除房地产开发投资，一季度温州固定资产投资同比增长10.0%。 温州也注重创新，此前已连续5年将“创新”作为新年第一会的关键词，其新质生产力也在加速成形。今年一季度数字经济核心产业制造业、高技术产业增加值分别涨26.2%、22.4%，高端装备、新能源、智能制造赛道多点突破。 再如福州这类城市，产业更接近“多点开花”。既有数字经济、平台经济的支撑，也有传统产业升级带来的增量，使其在排名中稳步前移。 这些城市的问题不尽相同，但主要可以归结于传统产业权重仍然过高，转型缓慢使得青黄不接。如南通、常州这类城市，虽然在新能源、高端制造等产业上已有布局和一定基础，但短期内仍难以完全应对传统产业波动。 南通一季度全市规模以上工业增加值同比增长8.4%，位居江苏全省第2位，其中装备制造业增加值同比增长11.9%，电子、船舶、汽车、专用设备实现两位数增长。但其受房地产等产业拖累明显，房地产开发投资一季度同比下降7.7%，商品房销售面积同比下降15.9%。 实际上，我们此前提及的位次变化主要是对照去年一季度，如果对照去年全年数据的排位，不少城市已经把领先优势保持到了新一年。或者由于发力时间不同，一些城市在下半年的追赶会更加明显。 从历史经验看，一季度往往更像试探性排位，全年走势仍取决于各个城市对于工业修复的持续性，以及投资端是否真正启动，消费能否形成内生动力。对于这批万亿城市来说，短期排名并没有那么重要，真正实现新旧动能转换，转向更具确定性的产业支撑才是关键所在。
